Малый Палагай, татарская деревня Палагинского сельсовета. В 1939 г. в деревне 27 дворов со 137 жителями, объединенными в колхоз «Первое Мая». Местное название деревни Шалько по гидрониму (названию) ручья между деревнями. В Большом Палагае Малый Палагай в 50-е годы прошлого столетия в частных беседах называли «Ар як – Аръяк » или «Кряшен авыл».  Происхждение названия «Ар як - Аръяк» можно объяснить двояко: С татарского аръяк сущ. 1. та сторона 2. заречная сторона, заречье (8: 36). Действительно, по отношению к Большому Палагаю эта деревня находится за речкой, на той стороне; ар як – почему-то Малый Палагай называли удмуртской стороной  (деревней), по этнониму ар – удмурт, на татарском языке удмуртов нвзывали арами «ар». По этой же причине название «Кряшен авыл» сохранилось, вероятно, с тех времён, когда часть жителей деревни были крещёными. Со временем крещёные бесермяне перешли в Гулекшур (см. статью «Гулекшур» и приложения к статье). Не забудем: обе деревни были основаны в конце XVIII века служилыми некрщёными бесермянами (22: 2).
Вероятно, в середине XIX века деревни Большой и Малый переписчики объединили в одну деревню «Палагай (У речки Убыти)»; в архивных документах:  ГАКО. Ф.574, оп. 1, д.1310, лл. 21-23, и    ф.574, оп.1, д. 1599, лл.. 20-23, 24 об, 25, записано: «В списке домохозяев  Палагинского сельского общества на 1891 год значатся: 1) деревня Палагинская - 90 домохозяев (все фамилии «Абашев»). 2) починок Мало-Палагинский – 13 домохозяев (11 фамилий «Абашев», 2 -  «Касимов»)».
Указом Президиума Верховного Совета УАССР от 20 апреля 1978 г. объединены д. Большой Палагай и д. Малый Палагай Палагинского сельсовета  - в д. Палагай (10: 533).